根据全国银行间同业拆借中心昨日发布的数据，11月贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为4.15%，5年期以上LPR为4.8%，均较上期下调5个基点。从房地产市场的角度看，更能反映按揭贷款利率走向的则是5年期以上LPR，以“100万贷款本金、30年即360期、等额本息偿还方式”的贷款模式进行房贷成本测算，新利率水平下，房贷月供平均将较调整前减少约31元。

LPR利率下行符合预期

这是央行在LPR改革后第四次公布LPR报价：8月20日一年期LPR下调10个基点、5年期以上LPR下调5个基点；9月20日LPR一年期下调5个基点、5年期以上未下调；10月21日一年期及5年期以上LPR均未下调。自8月中以来，1年期LPR较此前的1年期基准利率累计下调20个基点、5年期及以上LPR累计下调10个基点。

融360大数据研究院金融分析师李万赋表示，11月央行开展的两次MLF操作和最近一次7天逆回购的利率都比之前下调了5个基点，因此此次LPR下调在市场的预期之内。

东方金诚首席宏观分析师王青昨日表示，本次LPR下调总体符合市场预期，5年期以上品种下调则略超市场预期。王青表示，回顾政策利率调整历史，鲜见一次下调后即止步的情况，往往表现为一个连续多次的调整过程。从11月开始，本轮政策性降息过程已经启动，未来LPR也将随政策利率进入一个持续下调过程。调整过程将主要采取“小步慢行”节奏。

百万房贷月供减少约31元

从房地产市场的角度看，更能反映按揭贷款利率走向的则是5年期以上LPR。作为房贷报价的参考基准，5年期以上LPR调整也会影响到房贷方面，全国房贷利率下限随之调整为：首套房贷利率不得低于4.8%，二套房贷利率不得低于5.4%。

以广州为例，此前人民银行广州分行表示，10月8日起，在广东省内（不含深圳）新发放的商业性个人住房贷款，首套房贷款利率不低于最近一个月相应期限LPR，二套房贷款利率不低于最近一个月相应期限LPR加60个基点（1个基点是0.01%）。

据悉，一些城市在房贷新规正式执行后，基于全国下限的硬性标准提高了房贷利率水平，刚需用户的购房成本提升。李万赋认为，此次下调后，受之前下限（首套房贷利率不得低于4.85%，二套房贷利率不得低于5.45%）影响较大的城市，房贷利率可能会有所下调。

易居研究院智库中心研究总监严跃进表示，此次利率的调整，对于原先已经签订的购房贷款合同并不会有太大的影响，更多的影响是体现在后续新签订的房贷合同上。类似中长期利率的调整，也使得房贷利率本身面临下调的空间。其对于降低贷款成本、刺激购房者积极入市和办理贷款等都有较为积极的作用。

根据易居研究院《LPR房贷利率报告》，此次LPR基础利率下调以后，全国统计的64个城市首套房月供压力将会减少，对于一套100万贷款本金、30年期等额本息的贷款模式，过去月供额为5762元，而现在降低为5731元，即月供压力将减少31元。